渡河行不數里，喊聲起處，伏兵盡出，為首一員悍將：豹頭虎眼，闊面重髯，身長八尺，膀闊腰園，騎一匹超光纖離馬，持一條賓鐵點鋼矛，正是淮南王英布。

西楚軍見之，面面相覷，不敢來戰。項王仰面長嘆道：“事已至此，唯有決死一戰！”

眾將皆道：“人雖不怯，戰馬疲憊，安能復戰乎？”

季布道：“不如且退睢水北面，待休養恢復，再來決戰。”

項王急令回軍，卻見劉賈引一軍隔岸排開：旗甲鮮明，刀槍林立，眾軍望見，都不敢渡河。

項王只得轉回頭來，喚英布道：“寡人與你識于患難，共興西楚基業，如今何苦相逼甚急？”

英布道：“殺妻屠子之仇，安能便忘。汝休復言，且納下首級，我要為義帝及家人報仇。”項王素知英布之勇，今連番苦戰，人馬疲乏，加之粒米未進，饑寒交迫，料不能敵。

遂嘆道：“眼下只能拼死一戰，已全我西楚霸王之名！”言畢，躍馬來戰，季布、丁固皆來助戰。

周殷在對面陣上，見項王處境危急，忽然思到項氏之恩，心中不忍，便有心網開一面，以解項王之厄，遂拍馬出陣，喚英布道：“一軍由后來攻，請英王分兵御敵。”

英布聞之，撥馬回來。項王乘勢催馬走了，諸將并力沖殺，突圍而去。英布不見有兵來，目視周殷，周殷默然不語，英布本愛其才，雖知其尚念項氏之恩，亦不好責怪，遂收拾人馬，會合劉賈，同歸九里山繳令。手下亦有擒得楚將，搶得軍械者，尚不至空手而歸。

韓信大勝一陣，諸候及眾將皆來請功：有擒兵捉將者，有得獲馬匹、軍械者，亦有搶得錢糧者，功雖不一，皆得賞賜。及英布、劉賈歸，只言被項王走脫，韓信甚惜之，張良道：“項王一生，未有此敗，當窮追勿舍，不容其有喘息之機。”

韓信道：“我意亦是如此。”遂與漢王盡提大軍出山，齊往垓下而來。

項王兵敗，將近垓下，桓楚引兵出寨，接應項王入壁。

隨后季布、丁固護著項纏等人亦到，皆與項王言道：“非是周殷之德，我等不能脫也。”

項王驚魂稍定，計點將校，傷者極多：原來十七、八萬人馬大折，現加上桓楚留守之部，亦只有五、六萬人矣。項王嘆道：“吾勢去也！”

桓楚告道：“大王此敗，軍心混亂，垓下營寨雖陋，可以屯扎。今諸候背楚，唯臨江王共尉未叛，可差人往求救兵。若得這支人馬接濟，可以暫安，大王再北往所失之地招安舊部，南去吳中故鄉收取人馬，可復圖大事。”

項王問道：“誰愿往江陵求救？”

丁固道：“臣愿往！”項王即修書付與丁固，丁固上馬投西南去。

項王又謂桓楚道：“吳中招兵之事，非公不能任之。”

桓楚道：“臣未敢推辭。”項王遂令桓楚南下吳中而去。

分撥方定，人報漢軍已至，將大營四面包圍，重重裹定，因天色將晚，未即來挑戰。季布稟道：“我軍糧已盡，明日便將無食，請大王早定對應之策。”

項王道：“汝且將軍中選出八千精騎，寡人今夜劫寨去，必搶得軍糧而歸。”季布領令而去。

項王又使人打探漢軍何處屯糧，歸者報道：“東南乃番君營寨，彼為敵督糧之官，多有積糧。”

項王道：“今夜寡人即打此寨。”當夜二更，項王披掛上馬，分撥五百軍校推車接糧，自與季布引著八千精兵，飛奔至吳芮營邊，撥開鹿角，大喊一聲，直往后寨來搶糧。

吳芮聞之，遂引眾將出，見項王引兵殺到，左沖右突，如入無人之境。吳芮不知楚軍有多少人馬，又懼項王勇力，不敢迎戰，奪路逃出。項王尋著糧食，令軍校搬運上車，往楚營推去。

早有敗軍報至漢王營中，漢王急令周勃、周緤引軍去救。二將引軍趕來，見項王正指揮糧車撤退，急引兵殺來。項王奮力殺退二將，引軍趕去，漢營諸將紛紛避讓，無人敢當。

漢王與韓信急出營來看，遙見火光之中，項王引一支人馬往來掃蕩，所過之處，如入無人之境。漢王嘆道：“項藉一日不死，寡人一日不得安也。”眼見項王引軍退去，漢王不知虛實，又因黑夜不便，不敢追趕，任由項王搶得百車糧草而去。

次日，漢王引軍往項王營前搦戰，項王欲出，季布諫道：“敵眾我寡，戰之不利。”項王從之，遂深壁不出。

漢王乃令軍士肆意毀罵，要激項王出戰。項王望見敵軍如蜂似蟻，四面圍裹，甚是煩憂。自思因軍務繁雜，每日皆是伏幾而眠，久未歸后帳歇息，此時已甚覺疲倦。遂令將校分兵把守，自歸帳休息。

時虞姬守候帳中，見大王歸來，形容委頓，神色倉皇，遂詢問戰況。

項王道：“敗也！敗也！休要再問。”

虞姬勸道：“勝敗乃兵家常事，大王不必煩憂。”

項王道：“汝等婦道人家，不識利害，殊不知寡人生平歷經百戰，從未有此之失，此非勝敗之說，乃天不助我也！”

虞姬道：“大王且勿牽掛戰事，妾已令廚役整備酒肴，專為大王接風，請大王先用。”

遂令廚子將酒食搬出，陳列席間。項王本無心飲酒，見虞姬殷勒，只得坐下，虞姬一旁相陪把盞。項王心中愁困，任由虞姬溫柔似水，風情萬種，亦心無蜜意，愈飲愈倦，才經三、四杯，已睡眼模糊，酣然欲睡。

虞姬知情識意，遂扶項王就榻臥下。項王勞乏，早已入睡，虞姬只覺思緒凌亂，心神不寧，遂坐守榻前，未敢入睡。

漢王引軍圍住楚營，見防范周全，未敢即攻，遂引軍退回，招韓信議道：“項羽退守垓下，雖顯敗象，然精兵尚在，料可自守。今我大軍七十萬，若不能急下，軍費頗大，日耗萬斛，恐不能久持，未知可有破敵良計？”

韓信道：“臣素知張子房運籌幃幄，精通機變，定有破敵之策也。”

時張良方在計點糧草，漢王欲使人尋之，卻見張良自外而入。

漢王遂問張良道：“連日見項羽英勇，諸將莫敢當之，又有數萬精兵相守不去，終為心腹大患。若延迂時日，為其復出重圍，投向江東，或搬得救兵，反戈來擊，急難圖之，未知先生有何破敵之策？”

張良笑道：“臣今急來，正為此事。臣以為項王所以每戰必克，一往無前，多仗身邊親隨之八千子弟兵。若定計使其散去，項王雖勇，孤掌難鳴，亦將束手就擒。”

漢王、韓信皆喜，齊聲道：“愿聞其詳。”張良道：“張良雖不才，自幼頗通音律，又因久居下邳，多聞楚歌之聲，隨口吟唱，人不能辨之真偽。今臣作一歌，若使軍士習之，繞楚營而唱，必叫楚軍思鄉念土，一夜散去，使項王眾叛親離，不能復勇。”

眾人聞張亮清歌唱罷，果真是清和哀切，如怨如訴，聲聲催淚，字字斷腸，時而如鶴唳九皋，時而如雨打琶蕉，雖鐵石之肝腸，亦為之摧裂；雖冰霜之節操，亦為之動搖。

漢王聽罷，竟亦欲淚下，遂謂張良道：“楚營將士聞得此歌，必歸心似箭，銳氣盡失。請先生速往各營教唱，今夜便往楚營四面歌之。”

張良道：“請大王傳令軍中，楚兵散去之時，各營軍士當縱其逃亡，不可阻攔。若攔截不放，反使其生必死之心，并力來斗，反不如初，此為弄巧成拙也。”

漢王道：“皆聽先生之意。”

張良辭去，遂往營中選人教唱，會者又分往各營傳唱，不多時，漢營上下，人皆習熟。于是漢王下令，叫初更時分，各寨軍士四面圍住楚營吟唱，要以悲歌散盡楚軍。

漢營將士得張良傳教，入到夜間，皆往楚營旁和唱楚歌。時更深夜靜，歌聲依稀傳來，更顯音韻凄涼。楚營將軍聽到，人人心酸，個個啼泣。初聞之時，尚不過流淚情切而已，及漢軍反復吟唱，觸動思鄉之情，于是軍心盡變，皆無戰意。

更有一幫老卒怨道：“自隨武信君舉事以來，我等****征戰，無片刻之寧。本以為既滅暴秦，天下即安。不料項王殘酷不仁，惹得天下盡反，復征齊逐漢，興師動眾。若早從亞父之計，誅殺劉季，何有今日之危難。此皆項王一人之過，卻勞我等受苦？今漢兵已臨彭城，盡得楚地，我等忍饑受寒，苦難無期，不如趁夜逃生，各歸鄉里，得見父母妻子，骨肉團聚，豈不勝過坐守其困，兵敗被擄。”

一人有心，眾志皆移，于是各自收拾行禮，一哄而去，四散奔走。

時季布正巡視行營，見到營中混亂，遏止不住，只得往后帳來報。

門衛持戈攔住道：“大王與虞姬方在熟寢，不便打擾。”

季布長揖道：“軍情緊急，不得不報！”

門衛頭領回禮道：“大王有令，凡事皆由將軍全權處置，任何人不得私闖后帳。若驚動大王，小人罪責難當，請將軍見諒。”

季布心雖著急，卻不敢造次，只好悻悻而出。回至帳中，秉燭而坐，自思三軍已散，自己罪責非輕，若不能禁止，明日必為項王責怪。

況且此時楚營已空，項王尚無察覺，若漢軍趁機來襲，自己終將與項王一同被擒。今西楚大勢已去，與其兵敗蒙難，不如隨眾人一同散去，也好覓一條生路。主意已定，季布心中酸楚，不由地淚流滿面，遂往項王大帳拜了三拜，盡棄馬匹、衣甲，隨著散兵，乘夜奔逃，往濮陽投友人周氏去訖。

項纏方在帳中入寢，亦為歌聲驚覺，急提劍出營來看時，劈面正遇項襄，急問何事。

項襄道：“漢兵圍困大營，于四面高唱楚歌，將士聞之，心生歸意，皆已散盡。你我已無兵矣，當如何處置？”

項纏道：“大王可知此事？”

項襄道：“大王醉臥，人不能見，怎能知情？若眼下營中無兵，漢兵早晚來攻，你我皆將遭擒也。”

項纏長嘆一聲道：“今敗勢已定，縱使孫、吳在世，管、晏重生，亦無回天之術也。你我皆項氏老臣，若為敵擒，必受其辱，不如一死全名，以見武信君于泉下。”即欲以劍自刎。

項襄攀臂阻道：“未至必死之時也。君候昔日鴻門解難，全漢王之命；廣武山進諫，救太公不死，于劉氏老小，皆有恩德。更兼與漢王約有婚姻，必不至被害。今事已急，何不往張良營中投靠，請代為婉言漢王，復修兩姓之好，豈不失為美事也。”項纏悟醒，遂棄劍上馬，與項襄同往漢營來降張良。

張良見項纏至，急引往大營來見漢王。漢王率左右隨從出帳迎入。項纏、項襄自覺羞愧，低頭不語。

漢王道：“非是君候之德，寡人焉能有今日之盛？我與項王曾義結兄弟，并無私怨，只為天下事而爭耳，并無絕人姓氏之意。天下定時，寡人必不與項族為難，請君候勿懷不安。”

項纏、項襄皆伏地謝罪，漢王自備酒食與二人壓驚不提。

項王睡至半夜，酒意已消，猛然醒寤，聞得楚歌之聲，大驚道：“漢兵已盡定楚地乎？為何楚人如此之多？”急出帳細聽，卻見大營空空蕩蕩，人馬幾乎散盡。唯親兵八百余人，守住營門，未曾叛離。

項王面如土色，急問左右道：“軍士如何皆去？”

左右道：“漢軍四面而歌，諸將思鄉，皆背大王而去，人莫能阻。”

項王道：“寡人當如何？”

左右道：“軍士遁去之時，未聞漢軍有所阻擋。今勢事緊迫，大王當乘此潰亂之時，引臣等便服沖殺出去，投往江東以圖后事。若不然，待漢兵知覺我營中空虛，協力攻擊，兵微將寡，何以御之。”項王聞此說，甚覺凄涼，遂回來告別虞姬。